2017年建筑涂料分析和2018年发展

林宣益 上海申得欧有限公司  

2017年国民经济发展增速6.9%，全国房地产开发投资109799亿元，同比增长7.0%，建筑涂料发展良好，旧房翻新驱动建筑涂料增长平稳。企业在空前的环保和原材料涨价压力下艰难转型升级，政府规划向高质量发展引导。2018年，在空前的房地产调控政策下，中美贸易摩擦有升级扩大趋势，不确定性增加，影响逐步显现。

一．2017年建筑涂料发展背景

我国建筑涂料市场虽处于转型期，但第一驱动力目前还是房地产投资，当然还与宏观经济，如广义货币M2和GDP等有关。2012年-2017年M2、GDP、房地产投资如表1所示。

表1  2012年-2017年M2、GDP、房地产投资

GDP和广义货币M2反映的是建筑涂料行业大环境，M2增速继续下降。2017年，全国房地产开发投资109799亿元，同比名义增长7.0%，增速比2016年提高了0.1%（如图1）。其中，住宅投资75148亿元，增长9.4%。住宅投资占房地产开发投资的比重为68.4%。说明房地产投资对建筑涂料驱动力还是有力的。

图1、全国房地产开发投资增速

我国2012年-2016年房屋竣工建筑面积如表2所示。

表2  我国2012年-2016年房屋竣工建筑面积

由表2可以看出，2016年年竣工建筑面积按固定资产投资统计是31亿平方米，按建筑业统计是42亿平方米，两个统计数据之间虽差距甚大，但都是一个巨大的数据。尽管其他建筑装饰材料也有发展，可以肯定的是这些建筑绝大部分是选用建筑涂料装饰的，所以建筑涂料市场的基本面还是不错的。但更值得注意的是2015年全国竣工建筑面积出现下降拐点，看来2014年是我国竣工建筑面积最多的一年。

2017年，4个一线城市新建商品房成交面积腰斩，同比下降45%，所占比重从5%以上降至2.2%。32个二线城市新建商品房成交面积涨跌互现，成交面积比重从36%降至31%。其余600多个三四线城市成交持续火爆，成交面积比重从60%升至67%高位。

二．2017年建筑涂料现状

2017年，建筑涂料行业在环保和原材料涨价的压力下转型前行，在保增长的条件下取得良好增长。

1.产量和销售收入

据估计，2017年，建筑涂料企业产量增速约为9%，达630万吨。其中估计外墙涂料产量为260万吨，真石漆和质感涂料占比较高，约为220万吨。内墙涂料258万吨，防水涂料65万吨，防火涂料和地坪涂料65万吨。建筑涂料销售收入增长约为7%，约达1290亿元。如按房地产投资1%计，销售收入为1098亿元。按涂料销售收入*（建筑涂料占比-5）/100估计是1081亿元。在原材料涨价、企业用工成本提高、三废处理上升和产能过剩等情况下，企业利润约下降5%。

2012-2017年全国建筑涂料、涂料产量以及建筑涂料在涂料中所占比例如表3。

表3 全国建筑涂料、涂料产量以及建筑涂料在涂料中所占比例

2.产品结构

我国建筑涂料产品结构仍以建筑乳胶漆为主。创新主要包括：一是提高性能，二是增加功能，三是环境友好，四是降低成本。降低成本成为建筑涂料企业求生存，图发展的主要方面。一些新产品，如水性多彩涂料，反射隔热建筑涂料，环境友好型涂料等发展较好。

建筑涂料产品质量问题，一直来缺乏具体数据。

2016年上海市化学建材协会建筑涂料分会对上海市内墙涂料调查结果表明，其中：合格品73%，一等品25%，优等品2%。2017年调查结果：合格品72%，一等品24%，优等品4%。两次调查结果的一致性也说明结果的可信性。另外，从各省市抽检结果看，还有部分不合格品。

可见建筑内墙涂料市场上卖的绝大部分是合格品，还有一些不合格品，优等品很少。不合格的主要项目是耐洗刷性和对比率，是低价竞争的结果。为降低成本，少用钛白粉，降低乳液用量。消耗了资源和能源，生产了低劣产品，与提倡高质量发展背道而驰。但生产是由市场决定的，不是企业生产不出高档产品，而是我们建筑涂料消费的模式决定市场较多接受低价产品。

外墙涂料情况大致差不多。看来，提高建筑涂料质量存在实际要求和较大空间。

绿色建筑涂料成为提高产品质量的主要方向。国家标准GB/T 35602-2017《绿色产品评价 涂料》将发挥引领作用。

3.环境保护的压力和动力

近几年，国家和各地出台了一些称为历史上最严的法规。2017年，国家和各地对建筑涂料企业生产环节的控管空前，环保巡检力度大，一些建筑涂料企业因未达标被关闭，一些违规而被处罚，建筑涂料企业转型升级在路上。

上海市地方标准DB31/881-2015《涂料、油墨及其类似产品制造工业大气污染物排放标准》已于2015年5月1日实施。中华人民共和国国家标准《涂料、油墨及胶黏剂工业大气污染物排放标准》已在定稿中。

北京市环境保护局、天津市环境环保局、河北省环境保护厅、北京市质量技术监督局、天津市市场和质量监督管理委员会、河北省质量技术监督局共同组织制定本地方标准DB13/3005-2017《建筑类涂料与胶粘剂中挥发性有机化合物含量限值标准》，2017年9月1日实施。把推荐要求的HJ 2537-2014《环境标志产品技术要求 水性涂料》变成强制要求，在京津冀区域内实施。

国家标准GB/T 35602-2017《绿色产品评价 涂料》已发布，这对涂料产品和涂料生产过程的管控将有较大引导作用。

清洁生产和环境友好要求不断趋严将成为新常态。建筑涂料企业要把环境压力转变为转型发展的动力。

4.原材料价格上涨

2017年原材料价格上涨，以钛白粉、苯乙烯和丙烯酸正丁酯为例。因为苯乙烯和丙烯酸正丁酯的价格与乳液相关，而钛白粉和乳液又是建筑乳胶漆的关键原材料。

《2017年国内钛白粉价格呈“M”形走势 涨跌互现》文章中，其中国内市场硫酸法金红石型钛白粉价格走势如图2所示。 

图2  2017年钛白粉产品P值曲线图

以国内市场走货量较大的硫酸法金红石型钛白粉为例，据生意社大宗榜数据显示，2017年（1月1日-12月31日）钛白粉总体均价呈“M”形走势，从年初的15970元/吨到年末的17155元/吨，涨幅为7.42%，价格极低值为1月初的15970元/吨，极高值为5月下旬的19850元/吨，垂直振幅为24.30%。

2017年国内丙烯酸乳液市场均价在8430元/吨，同比上涨10.2%。

据价格监测，2017年苯乙烯价格涨跌如表4。

表4：2017年苯乙烯价格涨跌

2017年苯乙烯价格波动大如图3和图4所示。

图3  2016-12-1至2017-6-29苯乙烯价格曲线

图4  2017-6-21至2017-9-19苯乙烯价格曲线

2017年8月1日，《2017年丙烯酸丁酯半年浅析 》文章中，对2015、2016和2017年上半年丙烯酸丁酯价格综述如图5。 

图5 丙烯酸丁酯历年价格走势对比

2017年上半年丙烯酸丁酯走势较往年波动幅度增加，较往年表现为大涨大跌。价格从年初12000元/吨下跌至8000元/吨附近，经历过2个月的僵持博弈，受国外装置集中检修的提振，市场价格涨至10000元/吨。相比往年价格趋势，涨跌速度加快，涨幅增加。

2017年12月29日，数据显示，华东地区丙烯酸丁酯9906元/吨，华南地区10000元/吨。结合卓创资料，全年价格涨跌大致如表5。总体来说，2017年丙烯酸丁酯价格高于2016年，也高于2015年。但据年初价和年末价比较是跌的，因年初价处于高位。

表5   2017年丙烯酸丁酯价格涨跌

总之，2017年建筑涂料企业原材料是上涨的。

5.旧房翻新

旧房翻新市场，也称为重涂市场，是一个蓬勃发展的新市场，是建筑涂料发展的新动力。

其规模到底有多大？国家统计局从1981年至2016年的36年共竣工建筑面积如表6。这些既有建筑面积不包括1981年前建的房子，也不包括农村建筑。

表6、1981-2016年36年共竣工建筑面积/亿平方米

中国建筑节能协会《中国建筑能耗研究报告（2017年）》报道 ，2015年全国建筑总面积达到613亿平方米，其中公共建筑面积约113亿平方米，城镇居住建筑面积248亿平方米，农村居住建筑252亿平方米。

重涂分二类，一类是二手房重涂，基本与新房涂装相同。另一类翻新重涂，即住户还住在房子里，时间要求比较紧。

北京、上海和深圳2016-2017年销售二手房和新建商品住宅情况如表7。数据来源于网站，可能有缺入。可见北京、上海和深圳都是存量房为主导了。

表7北京上海深圳销售二手房和新建商品住宅情况 /万套  （数据来源于网站）

当然，重涂增收更多的是服务性收入，涂料销售收入仅其中小部分。

重涂市场已成为我国建筑涂料新增长点。再过若干年或更长时间，我国建筑涂料市场也与世界发达国家一样，主要由重涂市场驱动。

6.标准

2017年发布的建筑涂料及其有关标准如表8所示。

表8、2017年发布的建筑涂料及其有关标准

三．2018年上半年涂料行业情况

据国家统计局数据，2018年上半年全国规模以上企业涂料产量累计839.49万吨，比2017年同期增长0.6%，增速比去年同期降低9.9%。主营销售收入1607.93亿元，较2017年同期增长6.2%，增速比去年同期下降3.1%。利润总额99.46亿元，比2017年同期增长2.0%，增速比去年同期下降2.51%。全行业利润率6.19%。

2018年发布的建筑涂料及其相关标准如表9。

表9、2018年发布的建筑涂料及其有关标准

四．建筑涂料2018年下半年发展

政府报告2018年国民经济增速目标是6.5%，比2017年6.9%实际增速稍低，广义货币M2目标在政府工作报告中未提及，但国家发改委向全国人大提交的《2017年国民经济和社会发展计划执行情况与2018年国民经济和社会发展计划草案》指出，2018年社会融资规模存量和广义货币M2预期增速均与2017年实际增速持平，表明货币政策偏紧些。

2013-2016年，民间固定资产投资增速连续下降。至2016年，民间固定资产投资增速低于全社会固定资产投资增速4.9%。2017年民间固定资产投资增长6.0%，仍低于全社会固定资产投资增速1.2%。2018年1-7月，年民间固定资产投资增长8.8%，高于全社会固定资产投资增速3.3%。民间固定资产投资是经济形势晴雨表。近几年民间固定资产投资增速和全社会固定资产投资增速比较如表10。

表10、民间固定资产投资增速和全社会固定资产投资增速比较

另一方面，每年有30多亿平方米新房竣工，500多亿平方米既有建筑，重涂市场已逐步成熟，建筑涂料需求的基本面应该还是好的。但是房价已很高，调控不会松。

2018年1-7月份，全国房地产开发投资65886亿元，同比增长10.2%，增速比1-6月份提高0.5个百分点，如图6。其中，住宅投资46443亿元，增长14.2%，增速提高0.6个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为70.5%。

图6全国房地产开发投资增速

中美贸易摩擦有升级扩大趋势，不确定性增加，影响逐步显现，并有可能长期化。

环境治理将是我国的长期任务。政府对建筑涂料生产过程的环境控管要求和消费者对建筑涂料产品的环保要求将继续趋严，并成为新常态。建筑涂料企业要按要求处理好废气、废水和固废。在环保的严要求下，涂料厂进入化工园区也是一种选择。

发展绿色产品是提高产品质量的要求。绿色涂料将引导建筑涂料的生产、营销和发展。

产能过剩，产品雷同，集中采购，新产品推出减少，价格竞争仍将是市场竞争的重要手段之一。

我国在互联网和电子商务领域处于世界前列，能有效利用互联网和物联网的建筑涂料企业，可能会创出一片新天地。