金发科技回复问询：为控制汇兑风险 公司增加外币贷款

慧正资讯：9月23日消息金发科技(600143.SH)回复上交所关于2019年半年度报告事后审核问询函。

半年报显示，公司2019年上半年实现营业收入123.42亿元，同比增加3.21%;应收票据和应收账款期末余额52.65亿元，同比下降7.62%，其中应收票据期末余额15.57亿元，同比增加53.85%，应收账款37.08亿元，同比下降20.89%;预付款项期末余额3.9亿元，同比增长13.7%;其他应付款4.36亿元，同比增加42.94%。

上交所要求公司结合报告期内业务模式、上游供应商和下游客户及相关结算方式情况等，量化分析报告期收入增加的情况下，应收和应付款项减少的原因，以及应收账款下降、应收票据增加的原因;对比报告期的赊销比例与去年年度、半年度的变化情况，说明变化趋势及合理性。

金发科技表示，告期内公司完成宁波海越新材料有限公司100%股权的收购，增加了轻烃与氢能源资产与业务;同时，公司的销售政策、回款政策进行了调整，结算方式发生变化。报告期内公司完成了对宁波海越新材料有限公司100%股权的收购，2019年6月宁波金发新材料有限公司纳入金发科技合并报表。

公司为落实高质量发展要求，对改性塑料模块的销售政策、信用政策、付款政策等进行了优化调整。政策实施后，公司回款有所增加，从结构上看，为加快回笼，应收票据较上年末也有所增加。付款政策方面，增加应付票据结算，对可以为公司提供付款账期的材料及服务供应商，开立或背书票据支付，现款采购支出减少。

综上，宁波金发的所处行业的采购和销售结算模式决定了其与金发科技原有业务相比具有较少应收账款和应付账款的情况。

公司下游客户主要分布在家电、汽车、电动工具等行业，属于充分竞争行业，产品销售普遍存在账期。报告期内公司赊销客户比例未发生大的变化。今年公司调整了客户应收账款的信用管理政策，对客户信用账期从原来的90天调整为60天，对低毛利订单实施现款交易或款到发货。公司成立信用管控小组，催收逾期货款，从而实现公司应收账款期末余额较上期有所降低。

半年报显示，货币资金期末余额25.42亿元，同比增长66.36%，公司称主要因备付股份回购款项增加。货币资金中受限资金为3.37亿元，较期初有所增加，主要为信用保证金2.94亿元。同时，公司短期借款余额76.31亿元，长期借款期末余额为28.74亿元，均较期初有较大增长。公司上半年财务费用2.69亿元，同比增长12.46%。

上交所要求公司结合长、短期借款的到期时间及还款安排，分析说明相关借款偿付是否会对公司生产经营产生影响;合公司的回购计划及前期回购的实施情况、相关资金安排，说明货币资金大幅增加的合理性等。

金发科技表示，截至2019年6月末，公司短期借款余额76.31亿元，长期借款30.71亿元。公司借入人民币短期贷款，主要用于支付采购材料等款项。公司新增借入长期贷款包括为完成宁波海越新材料有限公司股权收购向工商银行(5.470, -0.01, -0.18%)牵头的银团申请的专项贷款，以及成都金发等子公司工程建设项目贷款。此外，2019年人民币汇率波动频繁，为控制汇兑风险，减少不必要的购汇，公司适度增加了外币贷款及信用证押汇。

对于公司进行大额融资的合理性，金发科技的主营业务是化工新材料的研发、生产和销售。公司原有改性塑料模块中，公司采购原材料用于生产，公司根据下游客户需求进行个性化开发。公司的资金需求主要体现在上下游账期差异的经营需求、新产品研发、销售回笼过程中短期资金需求以及各地基建配套资金。

宁波金发主要采销模式为采购低温丙烷、醚后碳四，生产丙烯、异辛烷、甲乙酮等产品其资金需求主要体现在日常经营采购以及项目建设所需。公司进行融资主要用途在于： 各地基建工程; 为优化债务结构的中期资金; 宁波金发股权收购相关资金。