3C涂料领域将再迎上市企业？松井新材科创板上市已获受理

慧正资讯：2019年10月12日，上海证券科创板网站披露的信息显示，湖南松井新材料股份有限公司科创板上市一事已获受理，所属行业为化学原料和化学制品制造业。

松井新材发布的《科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）》显示，基于公司2017、2018年度分别实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为2336.33万元、4249.82万元，合计6586.15万元，2018年营业收入2.62亿元万元，并结合可比A股上市公司二级市场估值情况，松井新材选择《上海证券交易所科创板股票上市规则》中 2.1.2 条中第一套标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

此外，本次发行前松井新材总股本5970万股，本次拟向社会公开发行人民币普通股（A 股）不低于1990万股，每股面值1.00元人民币，其中公开发行新股数量不低于1990万股，公司股东不公开发售新股；本次发行新股数量不低于本次发行后总股本的25%。本次发行前，监管机构颁布新的规定或对有关规定进行修订的，按新颁布或修订后的规定执行。松井新材与主承销商可采用超额配售选择权，超额配售选择权不得超过A股发行规模的15%。

按照松井新材第三次临时股东大会审议通过的决议，本次募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急程度用于高性能水性涂料建设项目、汽车部件用新型功能涂料改扩建设项目、特种油墨及环保型胶黏剂生产扩能项目、公司全球影响网络及信息化建设项目、研发检测中心建设项目和补充公司流动资金，分别投资1.60亿元、2378.67万元、6507.83万元、4000万元、1.32亿元、5000万元，总投资金额达到4.7054亿元。

其中，高性能水性涂料建设项目、研发检测中心建设项目是松井新材原拟投资建设项目，已于2018年7月24日取得宁乡市经济技术开发区出具的立项备案文件，于2018年12月19日取得宁乡市环保局出具的宁环经复[2018]55 号环评批复文件。因考虑市场环境变动等因素，公司对上述项目有关投资金额、经济效益分析等进行了修订，并于2019年7月18日备案文件。

本次发行募集资金用途

据了解，湖南松井新材料股份有限公司(以下简称“松井新材”)原名湖南松井新材料有限公司、湖南鸿海新材料有限公司，由凌云剑、伍松、戴林成、汪镇海、颜耀凡、张文锋、外方BO YANG（杨波）共同出资组建，于2009 年3月完成工商设立登记手续，出资比例分别为70%、10%、4%、4%、4%、4%、4%。该公司以高端消费类电子和乘用汽车等高端消费品领域为目标市场，采取“交互式”自主研发、“定制化柔性制造”的模式，研发和生产涂料、特种油墨等新型功能涂层材料，对外销售实现业务收入。

2010年9月，经公司股东会审议通过，松井新材名称由原湖南鸿海新材料有限公司变更为湖南松井新材料有限公司。2017年12月27日，湖南松井新材料有限公司改制变更为湖南松井新材料股份有限公司，根据股东会决议和改制后公司章程的规定，改制变更后公司申请登记的注册资本为人民币5660万元。截至2019年6月30日，松井新材注册资本为人民币5970万元，股本为人民币5970万元。

其中，松井新材母公司——长沙茂松科技有限公司持有松井新材 64.47%的股权；松井新材最终控制人为凌云剑，持有本公司母公司100%的股权。松井新材旗下拥有长沙松润新材料有限公司、东莞鸥哈希化学涂料有限公司、广西贝驰汽车科技有限公司等3家控股子公司和松井新材料（香港）有限公司、北京松井工程技术研究院有限公司等2家全资子公司。

根据松井新材披露的招股书信息显示，该公司现有氨基树脂涂料600吨/年、丙烯酸酯类树脂涂料1200吨/年、环氧树脂涂料1200吨/年、聚氨酯树脂涂料1000吨/年、聚酯树脂涂料1000吨/年、环氧树脂类胶粘剂300吨/年、聚氨酯类胶粘剂300吨/年、有机硅类胶粘剂400吨/年、特种油墨1000吨/年的生产能力；主要经营新材料技术推广服务、涂料研发、涂层材料开发、水性涂料制造和销售、普通货物运输、道路危险货物运输等业务。

2016年至2019年上半年松井新材的营业额逐年增加，分别实现营收1.57亿元、1.87亿元、2.62亿元和1.79亿元；归属于母公司所有者的净利润分别达到1557.75万元、2724.67万元、5230.55万元和3331.91万元。截至2019年6月30日，松井新材资产总额达到4.66亿元。

松井新材主要财务数据及财务指标（2016年至2019年1月-6月，单位：元）

受益于优质的客户群体和自身技术领先优势，松井新材毛利率始终保持较高水平。2016年至2019年1-6月，松井新材主营业务综合毛利率分别为54.01%、53.72%、54.19%和53.84%。截至目前，松井新材已经建立起全国性的销售服务网络，并且打造了自己的SOKAN品牌。依靠核心技术开展业务经营，松井新材核心技术对应的产品收入占比分别为 86.52%、89.41%、91.28%、93.26%，公司的主要技术均较好地转化为实际生产经营，研发技术产业化情况良好。

专利、核心技术是公司持续生产经营、保持市场竞争地位的关键影响因素之一。2016年至2018年，松井新材每年研发费用投入占营业收入比例均在10%以上。截至本招股说明书签署日，松井新材共拥有发明专利技术24项，在申请发明专利技术37项，并拥有3项行业领先的核心技术及4项行业先进的核心技术。