【观察】巴西石油工业概况

2017年，巴西原油产量达到336万桶/天，是全球第九大、美洲第三大生产国。在美洲，原油产量仅次于美国、加拿大。

2017年，巴西还是全球第八大能源消费国和美洲第三大能源消费国。在美洲，巴西能源消费仅次于美国、加拿大。

过去十年，巴西能源消费随着经济增长而增长，最高增幅达到28%。2017年，巴西国内原油消费占其全国能源总消费的比例达到46%。具体如下：

图一 巴西能源消费比例

一、油气概况

截止2017年，巴西是南美最大的原油生产国。

1、储量

根据OGJ数据，截止2018年1月份，巴西原油探明储量达到126亿桶。巴西是南美原油探明储量第二大的国家，仅次于委内瑞拉。

2、生产和消费

2017年，巴西的原油产量持续攀升，达到336万桶/天，与2016年的324万桶/天相比，增加12万桶/天，增幅为3.7%。其中，原油（含凝析油），产量为260万桶/天，剩余部分为生物燃料、天然气、其它液体、气体产品等等。

图二 巴西能源生产及消费

原油储量方面，巴西的海洋石油储量占了总探明储量的90—92%，多数都是深海油田，水深为1500—2000米。巴西海上石油主要分布在里约附近的Campos海域，2003年以来又三次发现4个储量为6.2亿桶的大油田和1个储量700亿立方米相当4.4亿桶石油的大型汽油田。

巴西的原油储量在海洋分布最大，其中，海洋方面里约热内卢州（Rio de Janeiro ）储量最大，大约为81.74亿桶，约占巴西总的原油储量的83.35%，其次为圣埃斯皮里托州(Espirito Santos)，大约为4.99亿桶，约占巴西总的原油储量的5.09%；第三、四都为陆地，北里约格朗德州（Rio Grande do Norte）、巴伊亚州（Bahia），分别占2.64%、2.16%。

图三 巴西原油储量分布

图四 巴西能主要原油产区

巴西的盐下原油产量要持续关注。从2016年到2017年，其盐下原油产量增幅达到26%。根据ANP的数据，巴西的盐下原油产量大约占2017年原油总产量的50%。

由于经济的发展、交通需求的增加，刺激了巴西国内原油消费。2017年，成品油消费占巴西能源消费的比重为33%；在成品油及天然气消费中，柴油大约为44%、汽油大约为29%，甲醇大约为16%，剩余的为天然气、生物柴油、航煤。

图五 海上原油产区

巴西原油主要是卢拉原油，其原油性质为：中质原油，API°为30.33；低硫，硫含量0.395%，适合石脑油需求较多、沥青产量较大的炼油厂加工。

3、炼油行业

根据OGJ的数据，截止2017年，巴西有12家炼油厂（也有资讯说16家或者13家），合计炼油产能为210万桶/天（参考，美国约为1700万桶/天），巴西石油公司拥有大部分的炼油厂。

巴西炼油产能居全球第九位，其炼油开工率约为76%（如果低于75%，则有可能产能过剩，巴西差不多产能过剩了）。

由于多数炼油厂已经运行23年以上，年久失修，需要投入资金进行改造。巴西政府专注于上游开采，预计2019—2023年，上游将投资841亿美金。因此，有意将部分炼油厂私有化，2019年11月初，巴西石油公司预计将出售4家炼油厂，合计产能约96.1万桶/天，约占巴西炼油总产能的40%。具体巴西炼油厂分布及产能如下：

图六 巴西炼油厂分布

1）REMAN(亚马孙州)炼油厂，加工能力4.6万桶/天，主要加工国产原油4.2万桶/天、进口原油0.27万桶/天；

2）LUBNOR(塞阿腊州)炼油厂，加工能力0.6万桶/天，主要加工国产原油0.1万桶/天、进口原油0.5万桶/天；

3）RLAM(巴伊亚州)炼油厂，加工能力33.4万桶/天，主要加工国产原油33万桶/天、进口原油0.4万桶/天（估算）；

4）REGAP（米纳斯州）炼油厂，加工能力15.1万桶/天，主要加工国产原油12.2万桶/天，进口原油3万桶/天（估算）；

5）REDUC(里约州)炼油厂，加工能力24.2万桶/天，主要加工国产原油10.2万桶/天，进口原油14万桶/天（估算）；

6）REVAP(圣保罗州)炼油厂，加工能力25.1万桶/天，主要加工国产原油16.4万桶/天，进口原油8.7万桶/天（估算）；

7）RPBC(圣保罗州) ，加工能力17.0万桶/天，主要加工国产原油14.7万桶/天，进口原油2.3万桶/天（估算）；

8）REDUC(里约州) ，加工能力5.3万桶/天，主要加工国产原油3.7万桶/天，进口原油1.6万桶/天（估算）；

9）REPLAN(圣保罗州) ，加工能力36.5万桶/天，主要加工国产原油26.7万桶/天，进口原油10.0万桶/天（估算）；

10）REPAR(巴拉那州) ，加工能力18.9万桶/天，主要加工国产原油13.7万桶/天，进口原油5.2万桶/天（估算）；

11）REFAP (南里约格朗德州) ，加工能力18.9万桶/天，主要加工国产原油2.7万桶/天，进口原油16.2万桶/天（估算）；

12）IPIRANGA(南里约格朗德州)，加工能力1.7万桶/天，主要加工国产原油；

13）MANGUINHOS(里约州)，加工能力1.25万桶/天，主要加工国产原油。

截止2002年12月31日巴西全国共有大型石油储罐设备1108个，储备能力10577788立方米，其中储备原油5370394立方米，石油产品5207394立方米。

4、进口与出口

2017年，巴西出口原油约99.7万桶/天，同比2016年，增幅约为25%，创近几年以来的新高。其中，中国是巴西最大的原油进口国，中国进口的巴西原油量达到42.3万桶/天，同比2016年，增长了43%。2018年，巴西在中国的原油进口来源国中的排名也上升了三位，达到第六位；巴西的原油直接进入中国的保税罐，然后再根据中国各炼油商的需求进行销售。

图七 巴西原油出口

在出口原油的同时，巴西还进口大量的原油。据不完全统计，巴西进口的原油多数来自中东、非洲，两者占比分别为55%、40%。其中，2017年，沙特是巴西最大的原油进口来源国，其进口量占巴西总的原油出口量比例为51%。

不仅如此，巴西还大量进口成品油及其它石油下游产量。截止2017年，巴西进口了61.6万桶/天的石油产量，同比增幅为26%。其中，美国是巴西最大的石油制品进口来源国，巴西进口美国的石油制品约为31.4万桶/天。

图八 巴西原油出口路线

5、生物燃料

2017年，巴西生物燃料产量约为56.7万桶/天，同时，巴西也是全球第二大生物燃料生产国，仅次于美国。根据ANP的数据，2017年，巴西乙醇产量达到49.3万桶/天，略低于2016年水平。

不仅如此，巴西的乙醇汽油添加比例已经从7.5%上升至27%(最高），同时还利用大豆、蓖麻、向日葵等生物原料生产柴油。巴西通过“生物乙醇计划”、“生物柴油计划”，成为全球第二大的生产燃料生产、消费国，2017年，巴西生产燃料产量占全球生产燃料的比例达到22%。同时，2019年，BP也进入巴西，与农业公司邦吉有限公司成立了一家合资企业BP邦吉生物能源公司，合资公司利用甘蔗生产生物燃料。

图九 巴西乙醇产量

同时，巴西还大量出口乙醇。2017年，巴西出口乙醇约为2.5万桶/天，与2008年的峰值相比，下降了70%。其中，出口至美国的乙醇约为1.7万桶/天。

尽管巴西是全球比较大的乙醇生产国，但是它还需要进口大量的乙醇。2017年，巴西金瓯了3.1万桶/天的乙醇，同比2016年，增幅达到119%，大多数乙醇都是来自美国。因为种种原因，巴西是美国最大的乙醇出口目的地。为了解决这个问题，巴西也开始从南非进口乙醇，采取能源进口多元化。

不仅巴西生产乙醇，其生物柴油产量也较大。2017年，巴西生物柴油产量达到7.4万桶/天，同比2016年增加13%，大约3/4的生物柴油的原料是大豆。

二、天然气

巴西的天然气消费仅占其全能源消费的11%，多数天然气储量位于巴西近海的坎波斯盆地。

1、储量

根据OGJ的数据，截止2018年，巴西探明的天然气储量为13Tcf，居南美第三位，仅次于委内瑞拉、秘鲁。

2、生产与消费

2017年，巴西天然气消费为1.2Tcf，较2016年增长不少。其中，工业的天然气消费占整个天然气消费的比重为50%。

图十 巴西天然气产量

从2016年到2017年，产自巴西盐下层的天然气产量增加了26%，要持续关注巴西的盐下油气资源哦。

3 进口

2017年，巴西进口376Bcf的天然气，同比2016年略降。多数天然气来源于玻利维亚与巴西的管道，剩下的主要是进口尼日利亚、美国和安哥拉的LNG。

三、电力

巴西是全美洲第三大的电力生产国，仅次于美国、加拿大。2017年，巴西电力装机容量为157GW，同比2016年增加4.5%。

图十一 巴西电力结构

四、管理机构及政策法规

矿业能源部是巴西政府石油归口管理部门，全国能源委员会是巴西石油政策的制订和决策机构，国家石油管理局是巴西石油行业具体监督管理部门，隶属于矿业能源部。

1997年以前巴西石油公司是巴西唯一一家从事石油管理和经营的公司，巴西石油公司不仅参与石油政策的制订、执行，还统管巴西石油的勘探、开发、生产、运输及企业的经营管理，是巴西政企合一的国营企业。

1997年巴西政府颁布第9478号法令（《石油法》），规定自1997年8月6日起将石油管理实行政企分开，在巴西矿业能源部内增设国家石油管理局，负责巴西石油行业的监督管理。巴西石油公司按照市场经济规律实行企业自主经营，原其勘探、开发、生产的资源及资产经向国家石油管理局申请批准后再重新全部划分给巴西石油公司。法令规定巴西石油公司由联邦政府控股50%，在注册资本原始股中联邦政府占51%（注册资本分有投票表决权的原始股和无表决权的优先股）（此段来源网络，写得很好）。。

五、小结

巴西未来的原油产量潜力很大，政府开始出售下游资产，专注上游投资、开采。2020年预计其原油产量将增加30—50万桶/天，需要关注巴西近海的坎波斯盆地、桑托斯盆地的油气产量。巴西的原油产量将影响2020年油价。

图十二 盐下原油