回天新材拟定增募资2.75亿 强化新型应用领域的研发实力

慧正资讯：近日，回天新材发布《创业板非公开发行股票募集说明书》，拟以9.66元/股价格，向包括大股东章锋在内的认购对象定增不超过28,467,908 股（含本数），募资2.75亿元用于补充流动资金。

回天新材本次募资主要为主营业务的持续增长提供充足的流动资金保障；加大流动资金投入，增强公司在新型应用领域、高端领域的研发实力；引进战略投资者、引入战略性资源 ，优化公司治理结构和股东结构。

据公告介绍，回天新材是国内工程胶粘剂行业的龙头企业，是我国工程胶粘剂行业中规模最大、所涵盖的产品种类最多、应用领域范围最广的内资企业之一，多年在A股胶粘剂行业上市公司中营业收入、净利润均排名前列。

公司称，面对全球市场对中高端胶粘剂的巨大需求，国内胶粘剂企业仍有较大的发展空间。凭借着行业领先的技术研发和自主创新能力，在部分中高端产品细分市场上，公司产品指标已接近或达到国际同类产品水平，已经在优势领域具备了和国外一流企业竞争的实力，并正以其显著的性价比优势在各个应用领域逐步替代进口产品，抢占市场份额。

以回天新材为首的头部企业在光伏、风电、中低端电子等市场基本上完成了进口替代，但是在通信、消费电子和轨道交通等高端用胶领域，仍为汉高、富乐等跨国企业所主导。随着5G通信和新能源汽车等下游应用场景在中国的快速崛起，高端用胶需求空间大幅打开，而贸易摩擦及疫情对全球供应链格局的重塑之下，以华为、中车为代表的高端制造业，在基础材料领域实现自主可控已经成为较为急迫的问题，回天新材作为国内胶粘剂行业龙头，已经迎来了进口替代提速驱动产业升级的重大机遇和关键窗口期。

值得注意的是，后疫情时代5G通信有望持续成为政策发力点；新能源汽车行业随着特斯拉的持续放量和全球的补贴持续，即将进入业绩兑现期，欧洲市场在政策驱动下对动力电池的需求将迎来大幅增长；光伏行业在进一步降本后全球装机量有望加速增长。公司已成功切入华为产业链，通信和电子消费存量市场进口替代空间巨大；提前布局卡位动力电池用胶，打开未来持续成长空间。而上市以来首次通过非公开发行引入实力战投恒信华业，除协同公司完成向高端主峰市场的转型升级外，在国内胶粘剂行业集中度提升趋势之下，有望助力公司复制国外同行并购成长之路。

随着5G通信、高铁、城市轨道交通、新能源、航空航天等新兴领域的快速崛起，胶粘剂在新兴行业迎来井喷式需求，同时对产品质量也提出了更高的要求，这将促进我国胶黏剂企业的科技创新和产品升级，在这一背景下，拥有一定的技术积累和资金优势的胶黏剂企业将随着产业升级脱颖而出。