丹化科技终止重组 斯尔邦借壳未果

慧正资讯：9月21日晚间，丹化科技发布公告称，公司董事会审议通过相关议案，同意终止发行股份购买资产暨关联交易事项及签署交易的终止协议，并撤回相关申请文件。

这是过去不到三年的时间里，丹化科技连续两次终止重大资产重组。

资料显示，丹化科技是一家专注于煤制乙二醇产业的新型化工国有企业，它主要是由重要控股子公司通辽金煤从事日常生产经营乙二醇及草酸活动为主。丹化科技在年报中解释，由于国内乙二醇销售价格持续下滑，2019年丹化科技乙二醇销售均价比上年度下跌约33.7%，造成了经营性亏损。丹化科技目前产品单一，受上游影响较大，抗风险能力较弱，生产装置不稳定，加上乙二醇属于大宗化工产品，价格受国际油价波动、宏观经济环境变化等因素影响较大。受石油价格下行的影响，丹化科技公司的煤制乙二醇工艺路线已无成本优势，盈利能力面临严峻考验。

为提升持续经营能力，丹化科技拟以发行股份的方式向盛虹石化集团有限公司、连云港博虹实业有限公司、建信金融资产投资有限公司和中银金融资产投资有限公司购买其合计持有的江苏斯尔邦石化有限公司（以下简称“斯尔邦”）100%股权，发行价格不低于3.66元/股，标的资产预估交易价格为 110亿元。本次交易构成重大资产重组。如交易完成后，盛虹石化及其一致行动人博虹实业将持有公司约 63.86%股份，盛虹石化成为上市公司的控股股东，本次交易将构成重组上市。上市公司实际控制人将由江苏省丹阳市人民政府变更为缪汉根、朱红梅夫妇。

本次交易完成后，丹化科技将置入盈利能力较强的优质资产，主营业务将进一步延伸并新增高附加值烯烃衍生物的研发、生产及销售，主要产品范围将进一步涵盖丙烯腈、MMA、EVA、EO及其衍生物等一系列多元石化及精细化学品，盈利能力得到大幅改善”。从中可以看出，丹化科技对此次重组寄予厚望。

在此之前，丹化科技于去年12月19日晚公告，斯尔邦借壳事项获江苏省国资委批复。2020年1月3日，丹化科技已收到证监会出具的行政许可申请受理单，2020年3月10日收到二次反馈意见通知书。

今年6月3日，丹化科技发布公告，由于公司2019年财务报表被出具了带保留意见的审计报告，根据重大资产重组管理办法要求，须经注册会计师专项核查确认，该保留意见所涉及事项的重大影响已经消除或者将通过本次交易予以消除。公司本次重大资产重组涉及财务数据已过有效期，需要更新财务数据后继续审查。

三个半月之后，即传来了丹化科技终止重大资产重组的消息。对于终止重大资产重组的原因，丹化科技给出的说法是，本次重组自启动以来，公司及相关各方对本次交易事项进行了多次磋商，积极推动本次重组的相关工作。项目推进过程中，外部环境发生较大变化，今年的新冠肺炎疫情至今仍在境外蔓延，对全球经济产生较大冲击，宏观经济形势和市场环境压力加大，重组推进存在不确定性，无法达到交易各方预期。公司及交易对方认为现阶段继续推进本次重大资产重组的有关条件不成熟，经协商，交易各方拟终止本次重组。

丹化科技同时表示，终止本次交易事项不会对公司现有生产经营活动、财务状况造成重大不利影响，也不会影响公司未来的发展战略。