涉嫌操纵证券市场 嘉化能源实控人或将面临双重处罚

慧正资讯：2020年10月15日，嘉化能源发布公告称，公司收到实际控制人管建忠的通知，其收到浙江省金华市公安局出具的《取保候审决定书》，其因涉嫌操纵证券市场正被金华市公安局立案侦查，金华市公安局决定对其取保候审，期限从10月14日起算。

公告显示，嘉化能源于2020年8月8日披露《关于公司实际控制人收到中国证券监督管理委员会调查通知书的公告》(2020-058)。因管建忠先生涉嫌操纵证券市场，中国证监会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，对管建忠先生立案调查。

嘉化能源表示，公司实际控制人管建忠先生目前未在公司担任董事、监事及高管的职务，会影响公司董事会的正常运作和公司日常经营，其辞职自辞职报告送达董事会时生效，公司将尽快安排董事长的补选。

实际上，在被金华市公安局立案侦查之前，嘉化能源还收到了证监会下发的《调查通知书》。公司于8月7日晚公告称，因管建忠涉嫌操纵证券市场，中国证监会决定根据有关规定，对管建忠立案调查。

两日后，管建忠闪电辞去嘉化能源所有职务。8月9日晚间，嘉化能源发布公告称，管建忠系因个人原因申请辞去嘉化能源董事长、战略与发展委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员职务及下属控股子公司所有职务，辞职后不再担任公司及下属控股子公司任何职务。

据悉，在嘉化能源发布实控人被证监会立案调查公告前两日，也就是8月6日、8月7日，公司股价已经连续两日跌停，此后震荡走低。

在业内人士看来，实控人被相关部门立案调查后，闪电辞职是一种最直接的风险管控处置方式，不过这没能阻挡嘉化能源股价的大幅下跌。截止10日15日，嘉化能源股价报收10.7元每股，累计下跌近30%。

或将面临双重处罚

经证监会查明，嘉化能源实控人管建忠此前因涉及参与内幕交易就曾被证监会曝光。

7月30日证监会网站曾在晚间更新一则行政处罚决定书，证监会对时任美福石化监事殷张伟内幕交易嘉化能源股票的行为进行了处罚。在2017年嘉化能源对美福石化重组并购期间，时任嘉化能源董事长管建忠与殷张伟密集联系，是该案件的另一位当事人。

这份行政处罚决定书显示，2017年10月26日，嘉化能源发布《重大事项停牌公告》，披露公司筹划重大事项。2017年12月26日，嘉化能源发布《重大资产重组继续停牌公告》，披露公司拟现金收购美福石化100%股权，美福石化实际控制人为公司实际控制人管建忠，本次交易构成关联交易。同时，管建忠也为内幕信息知情人。

2017年10月26日，嘉化能源发布《重大事项停牌公告》，披露公司筹划重大事项。同年12月26日，嘉化能源披露拟现金收购美福石化100%股权，该交易构成关联交易。2018年1月25日，嘉化能源发布重组预案，披露拟收购美福石化100%股权的具体方案，交易初步作价26.9亿元。不过，该交易于2018年4月终止。

经证监会查明，时任美福石化监事殷张伟与管建忠是多年的老朋友，关系密切，二人经常通过见面聚会、电话及微信语音等方式联络、接触，本案内幕信息公开前二人多次联系。2017年9月至10月期间，二人多次通过微信语音通话，且通话联系均发生在上述内幕信息敏感期内，且与殷张伟交易“嘉化能源”的时点高度吻合。殷张伟虽然一直有买入“嘉化能源”，但是在敏感期内的交易量较其他交易日的交易量明显增大。

基于此，证监会认为，殷张伟的行为构成内幕交易，决定责令殷张伟依法处理非法持有的证券，如有违法所得予以没收；并对殷张伟处以30万元的罚款。

目前来看，操纵市场行为或将面临行政责任和刑事责任的双重处罚。

厉律师进一步指出，根据新《证券法》第192条规定，违反本法第55条的规定，操纵证券市场的，责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款。单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

此外，根据《刑法》第182条规定，操纵证券、期货市场，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。

公开资料显示，浙江嘉化能源化工股份有限公司前身为浙江嘉化工业园投资发展有限公司，成立于2003年1月20日。2011年5月11日，公司整体变更为“浙江嘉化能源化工股份有限公司”。目前公司注册资本1432730543元，由浙江嘉化集团股份有限公司控股。公司于2014年9月在上海证券交易所上市。主要经营制造和销售脂肪醇（酸）、蒸汽、磺化医药以及氯碱、硫酸等系列产品，子公司经营港口码头装卸、仓储业务、新能源发电业务及氢能、加氢设备的技术开发、技术服务等。