兖州煤业拟183.55亿元收购鲁南化工！

慧正资讯：兖州煤业发布公告称，公司拟以现金约183.55亿元收购控股股东兖矿集团的7项相关资产。其中兖矿鲁南化工有限公司（简称“鲁南化工”）是交易标的的主要资产之一。作为拥有53年发展历史的鲁南化工，定位于打造全国领先的创新型煤基新材料企业，公司收购鲁南化工旨在延伸产业链，实现业务协同发展。

据介绍，鲁南化工在煤化工领域拥有着悠久的历史和领先的技术。鲁南化工的前身--山东鲁南化肥厂于1987年10月，率先引进世界第五套、中国第一套德士古水煤浆气化示范装置，并通过自主消化吸收连续突破长周期运行纪录，使我国跨入煤炭洁净利用的世界先进行列。此后，鲁南化肥厂与华东理工大学合作，对水煤浆气化技术实施了革命性的创新，一举实现了多喷嘴对置式新型气化炉的工业化成功，打破了国外对我国煤气化、羰基法制醋酸等先进技术的垄断，被誉为“中国伊士曼”式的化工企业。2019年，日投煤4000吨的新型气化炉在兖矿荣信化工建成投运，实现了该技术大型化的又一突破。

在这一发展定位下，鲁南化工多个项目加快推进。6月28日，高端改性聚甲醛项目（醇基新材料）建成投产，一次投料产出合格聚甲醛产品。年产30万吨己内酰胺及配套工程项目，也将于2021年9月投产。鲁南化工己内酰胺装置为国内在建单套产能最大装置，技术处于国内领先水平，产品质量全面达到国家优级品标准，满足以高速纺切片为主的己内酰胺高端市场对产品质量的要求。

预计到2021年9月己内酰胺项目建成投产后，鲁南化工主营收入将突破100亿元大关，而随着OMB粉煤气化炉项目的建成、20万吨/年丙烯酸、60万吨/年烯烃、20万吨/年EVA等项目的逐步落地，鲁南化工将以大型化、园区化、高端化、终端化目标，实现再造“数个新鲁化”的规划。

因此，从收购资产构成来看，未来能源49.315%股权作价108.18亿元，鲁南化工100%股权作价61.87亿元，两家公司均主要从事煤化工业务。根据披露的数据，未来能源2019年实现营业收入和净利润分别为87.52亿元和22.45亿元，鲁南化工2019年实现营业收入和净利润分别为63.1亿元和3.89亿元。

兖州煤业表示，通过本次交易，公司可实现对兖矿集团下属煤化工板块业务的整合，延伸产业链，优化公司主营业务，增强公司盈利能力及抗风险能力，提升公司价值和股东回报。交易完成后，公司合并报表范围将新增标的公司与标的资产，能增大公司资产总额，提升公司营业收入，发挥协同与规模效应；通过延伸产业链，能提高整体经营业绩及盈利能力，增强公司的持续发展能力和抗风险能力，有利于保护公司股东利益。此外，此次收购完成后，公司与兖矿集团关联交易也将减少，有利于提升公司规范运作水平。