三棵树拟定增募资不超37亿元 加速扩大产能

慧正资讯：4月7日，三棵树晚间发布公告披露2021年度非公开发行A股股票方案已经公司第五届董事会第十七次会议审议通过。非公开发行股票的发行对象为不超过35名特定对象，本次非公开发行股票数量不超过约8067万股（含本数），发行股票数量未超过本次发行前公司总股本的30%。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。拟募集资金总额不超37亿元。

扣除发行费用后拟用于湖北三棵树年产100万吨涂料及配套建设项目，福建省三棵树新材料有限公司高新材料综合产业园项目项目，安徽三棵树涂料有限公司涂料生产及配套建设四期项目，补充流动资金项目。

对此，三棵树表示，本次非公开发行股票募集资金使用围绕公司主营业务展开，通过实施募投项目，将进一步扩大产能，完善产业布局，提升公司综合竞争能力；同时，随着公司业务规模逐年扩大，公司对营运资金的需求日益旺盛，需要充足的流动资金支持主营业务的持续增长。

4月7日，三棵树披露，早在2017年12月23日就与莆田市秀屿区人民政府签订了《投资协议书》，协议约定公司拟计划总投资约11-16亿元在莆田市秀屿区石门澳产业园新建“三棵树高新材料综合产业园项目”。本次对秀屿区石门澳产业园新建高新材料综合产业园项目实施内容的调整，公司将结合区位优势，进一步开拓市场以及促进产能分布的持续优化。

此前，三棵树突然宣布，调整莆田市秀屿区高新材料综合产业园项目实施内容，原计划一期项目建设用地面积650亩，投资金额为15.78亿元，现变更为一期项目可建设用地面积42.95万平方米（约644亩）。其中，一期一阶段规划总建筑面积18.09万平方米（约271亩），一期一阶段投资金额为25.04亿元。

公告显示，上述项目预计产能：乳胶漆（含腻子膏）：30万吨/年、多彩漆：4万吨/年、真石质感漆：50万吨/年、罩面清漆：1万吨/年、艺术漆：1万吨/年、水性木器漆：1万吨/年、水性地坪漆：2万吨/年、腻子粉：30万吨/年、瓷砖胶：15万吨/年、防水涂料（含防水粉料/液料、界面剂）：14.2万吨/年、硅藻泥：1.5万吨/年、SBS防水卷材：2000万平米/年、无胎自贴防水卷材：2000万平米/年、高分子（TPO）防水卷材：500万平米/年、非固化沥青涂料：1万吨/年、乳化沥青：1万吨/年、制罐及冲压：24000万个/年等。

三棵树称，项目实施内容的调整不会对公司2020年、2021年经营业绩产生重大影响，是否对公司未来经营业绩产生重大影响需视项目的具体落实情况而定。“若后续该项目顺利实施，预计将对公司未来经营业绩产生积极的影响。

此次三棵树使用资金最多的是补充公司流动资金，这部分资金达10.6亿元。据三棵树透露，截至2020年9月30日公司资产负债率为68.09%，略高于行业平均水平；本次非公开发行完成后，公司的总资产和净资产规模将增加，资产负债率将出现一定程度的下降。

针对三个具体项目，公告显示，湖北三棵树年产100万吨涂料及配套建设项目计划建设周期为12个月，项目总投资的财务内部收益率（税后）为24.47%，项目投资回收期（税后，含建设期）为5.8年。福建省三棵树高新材料综合产业园项目（一期一阶段）计划建设周期为12个月，项目总投资的财务内部收益率为26.82%，项目投资回收期为5.66年。此外，安徽三棵树涂料生产及配套建设四期项目计划建设周期为12个月，项目总投资的财务内部收益率为20.59%，项目投资回收期为6.46年。

本次募集资金投资于“湖北三棵树年产100万吨涂料及配套建设项目”、“福建省三棵树新材料有限公司高新材料综合产业园项目”、“安徽三棵树涂料有限公司涂料生产及配套建设四期项目”以及补充流动资金项目。本次募投项目市场前景和预期经济效益良好，但项目的盈利能力仍然受产业政策变化、未来市场不利变化以及市场拓展等多方面因素的影响，是否能达到预期经济效益？还需拭目以待。

三棵树始建于2003年，于2016年在上交所A股主板上市。自创立以来，三棵树业绩实现高速增长，成为业内发展最快的品牌，目前旗下投资及控股18家公司，在全国布局9大生产基地。经过十多年的发展，公司已成为国内领先的绿色建材一站式系统集成运营服务商。作为大国品牌高端涂料引领者，三棵树不仅走向资本市场，也开启了自身发展强化的新纪元。

三棵树2020年的销售收入预计在全球顶级涂料企业中排名第13位；目前，三棵树总市值在全球涂料上市公司市值25强排名第8位。未来，三棵树以科技创新引领企业高质量发展，为绿色建筑节能、保温、环保贡献力量，加快构建涂料行业“双循环”新发展格局！