东方盛虹拟最终以143.6亿元收购斯尔邦100%股权

慧正资讯：7月9日晚间，东方盛虹发布公告称，公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买交易对方合计持有的斯尔邦100%股权，并向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金。其中，拟向盛虹石化、博虹实业全部发行股份购买资产；拟向建信投资、中银资产全部支付现金购买资产。

根据中联评估出具的《标的资产评估报告》(中联评报字[2021]第1718号)，以2021年3月31日为评估基准日，斯尔邦100%股权的评估价值为150.2亿元。参考该评估值，经各方协商一致后交易作价确定为150.2亿元。考虑到此次交易的评估基准日后标的公司分红事项后，经各方协商一致，此次交易的标的资产的最终交易价格确定为143.6亿元。

另外，公司拟向不超过35名符合条件的特定投资者，以询价的方式非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过408872.73万元。此次募集配套资金所涉及的非公开发行股票数量不超过此次交易前上市公司总股本的30%，且募集配套资金总额不超过此次交易中以发行股份方式购买资产对应的交易价格的100%。

募集配套资金中拟用于补充上市公司流动资金或偿还有息负债的比例不超过此次交易对价的25%或募集配套资金总额的50%。

补偿义务人同意并承诺，标的公司2021年度、2022年度及2023年度扣除非经常性损益后归属于母公司净利润不低于178380.04万元、150865.33万元、184252.90万元。若此次重组未能在2021年12月31日(含当日)前完成标的公司交割，补偿义务人同意并承诺标的公司2022年度、2023年度、2024年度扣除非经常性损益后归属于母公司净利润不低于150865.33万元、184252.90万元、177948.17万元。

据悉，斯尔邦是一家专注于生产高附加值烯烃衍生物的大型民营石化企业。主要产品包括丙烯腈、MMA等丙烯下游衍生物，可应用于光伏、化纤、洗涤、农药、医药、建筑、聚氨酯制品等行业。此次交易预案公告显示，斯尔邦2019年、2020年、2021年Q1净利润分别9.3、5.3、10.2亿元，盈利能力不俗，这与该公司瞄准国内紧缺产品大力布局不无关系。

以EVA树脂为例，它是光伏封装组件关键材料，工艺较复杂。2020年国内EVA进口量约118万吨，进口依存度63.1%。目前，斯尔邦EVA产能约为30万吨/年，占国内总产能的31%，居领先位置。

而东方盛虹的前身为江苏中国东方丝绸市场股份有限公司，位于江苏省苏州市吴江区，主要业务为民用涤纶长丝的研发、生产和销售，由全资子公司国望高科及其下属重要子公司盛虹纤维、中鲈科技、港虹纤维负责经营和管理。公司生产的民用涤纶长丝主要应用于服装、家纺和产业用纺织品等下游领域，自成立以来一直深耕民用涤纶长丝市场，通过持续的自主研发和技术创新，产品的差异化率、综合品质及良好的服务得到了客户的广泛认可，民用涤纶长丝的规模已位居行业前列。

数据显示，2020年，东方盛虹净利出现大降，当年实现营业收入约为227.8亿元，同比下降8.48%；对应实现归属净利润约为3.16亿元，同比下降80.4%。据东方盛虹2021年一季报显示，公司业绩有所回升，报告期内实现营业收入约为64.65亿元，对应实现归属净利润约为6.01亿元。

另外，7月8日，东方盛虹对外披露了2021年半年度业绩预告，公司预计报告期内实现归属净利润约为11亿-12亿元，同比大增1645.02%-1803.65%。

对于此次收购斯尔邦，东方盛虹表示，通过此次交易，公司将置入盈利能力较强的优质资产。公司主营业务将进一步拓展并新增高附加值烯烃衍生物的研发、生产及销售，主要产品范围将新增丙烯腈、MMA、EVA、EO及其衍生物等一系列多元基础及精细化学品，有助于增强公司的可持续发展能力和核心竞争力。