从“如胶似漆”到“中年危机”，重装市场是否能让防水企业换发新生机？

慧正资讯：如果用一个关键词来形容2021年防水企业的发展现状，“生存”是最合适不过的。面对部分防水企业发布的业绩预减报告来看，原材料的高位运行和下游房企的“暴雷”二者都是造成企业亏损的重要原因。但作为防水企业长达十年左右的“红利市场”，在中国房地产飞速发展的十年间，作为房企集采的重要组成部分，防水企业与下游市场就如同一对处于热恋期的爱人，如胶似漆密不可分，防水企业中更有甚者将业务构成比例的80%以上分配给房企业务。

但随着时间的更替，当年“如胶似漆”的“爱人”正在遭遇前所未有的中年危机。近日，作为国内千亿级房企阵营的中国奥园发布公告称，公司将不会支付于1月到期票据的余下本金及最后一期利息。与此同时，在30天宽限期届满后，将不会支付于2023年、2024年到期票据的最新一期利息。

如此摆烂的作法对于整个产业链中游的防水企业而言可谓是一个晴天霹雳，据悉，此次奥园发布的逾期债务规模将超10亿美元。整个房企市场中，包括奥园、恒大在内多家头部大房企的暴雷让下游防水企业感受到了一把房企的中年危机，多家防水（涉）上市企业的业绩数据均出现了明显下滑。

首先我们要明白重装是个大概念，而以消费者为消费主体构成的家装零售市场和保障性住房、旧改市场为代表的家装集采市场都属于重装这个大概念之中。换句话说也就是工装渠道+家装市场共同构成了防水重装的全新市场容量。在房企市场逐日下行的趋势下，防水企业进行非房业务的转变并不止这一条路，新基建、光伏等蓝海市场同样为防水企业提供了前所未有的发展机遇，但防水企业对于新市场的“开源”并非易事。客户群体的转变、市场商机的获取、产品的更新升级、持续在新市场领域的品牌树立……

这些方面的转变对于头部防水企业而言都是不小的挑战，更何况是哪些已经被逼到生存“红线”的中小企业。因此，小编粗浅地认为，相较于新市场的拓展，借力于原本在房企产业链打造的品牌形象和较为成熟的产品体系布局重装市场，对防水企业破局“生存”窘境而言不乏是相较容易的路径之一。

是内容为王还是渠道至上，是作为当前整个传媒产业链的热议话题。但随着整个产业业态趋于融合的发展趋势，内容与渠道的相互杂糅催生着融媒体业态进入“大爆发”时代。短视频、直播、电商都在这种媒介背景下迎来新一轮的产业爆发，不论是处于传统电商的淘宝、京东、天猫还是新电商平台代表的抖音、快手都在迎来飞速发展，特别是处于红利“拓荒期”的新电商平台，正在为家装基建辅材零售提供全新销售场景。东方雨虹、立邦、多乐士、三棵树、德高、嘉宝莉等多家防水（涉）企业都已开始布局电商平台，将产品销售渠道扩展到线上层面，打造多元化的销售新格局。

同时，在人口密集度相对集中的北、上、广、深等超一线城市，以“北漂”为代表的新型消费群体面对高额的房价，更多消费者将目光已经从新建住宅聚焦到了二手房或是保障性住房之上，而这也促进了消费群体“二次装修”的新需求。

整装风潮已经来袭

对于防水企业而言，“整装渠道”正成为企业新的C端增长点。这种“一篮子产品与服务”的属性完美匹配了消费者一站式服务的诉求，近年来获得高速成长。对于土巴兔为代表的装修产业平台而言，在考虑供应商时防水企业的多元化产品矩阵正在成为重要的考量因素之一。因此，多元化的产品布局逐渐成为防水企业在重装市场中的核心竞争力。

从头部企业的产品布局来看，防水行业龙头东方雨虹在以防水业务为依托的同时，还在民用建材、涂料、保温、砂浆、修缮等多元化业务布局；三棵树则是致力于打造内外墙涂料、防水、保温、地坪、辅材、施工“六位一体”的绿色建材一站式集成系统；亚士创能也对其业务板块进行补短，通过家装漆和防水方打造新的增长点和竞争力。

DIY+自购成为防水企业零售渠道发展新契机

随着90后消费群体的崛起，迫于经济压力自己动手装修的人群已经占有一定比例，DIY成为这些新消费群体的新需求。再外加上这几年新农村的建设逐步加速，在农村的自建房政策的支持下，有大量的农村自建房的防水采购都开始通过自采方式解决。自购的需求变局加速了越来越多的防水企业开始大规模布局线上+线下零售渠道，零售市场规模呈现出持续增长的发展趋势。

短视频平台成为头部防水企业拓展的新场景

目前抖音、快手等新晋电商平台正在取代部分传统电商平台职能成为线上渠道的重要组成部分。而扩展线上渠道是当前制造业企业转型升级的主要路径之一，作为消费建材细分领域的防水企业自然不会放过这个绝佳的早期市场红利。以东方雨虹为例，在2020年2月，雨虹民建首次尝试通过短视频直播渠道开拓线上新场景，东方雨虹建筑修缮技术总监陈刚在抖音进行了修缮技术问题线上答疑直播，数据显示，开播不到一小时，音浪突破1.5万，小时榜排名79名。

在2022年1月，东方雨虹通过抖音和视频号等渠道召开了全屋美缝收边系统线上发布会，面向全网发布其全屋美缝收边系统，并于发布会现场，正式宣布罗永浩成为东方雨虹品牌推荐官。

“旧改”为防水企业打造未来增长点

“旧改”对于防水企业开辟的最大市场份额就是修缮业务，从这来看相比于“旧改”这个词，用城市更新来谈就更为适宜。因为在这之中最重要的就是解决民用建筑渗漏，这其中既有历史遗留的老旧小区，还有既有建筑。

宜居取代居住成为新需求

国民消费水平逐年递增趋势的背后是消费观念的转变和消费水平的提升。因此，对于作为住房的需求也从当初的能住就行转变为现在的绿色、舒适、安心等全新需求。但目前“渗漏”依旧是整个行业的“老大难”问题。据相关数据显示，屋面渗漏率全国平均95.33%、地下室渗漏率全国平均57.51%、住户渗漏率全国平均37.48%。因此，在宜居消费观念的推动下，防水修缮市场迎来了新一轮的发展空间。而据最新数据显示，进入2022年后已有多地发布了“旧改”计划，部分地区改造数量将超过35万，作为当前渗漏事件的集中高发区，老旧小区的市场规模将达万亿级，是防水企业当前不可多得的红利赛道。

从重装市场的增量来看，以防水为代表的消费建材市场格局正在随房企市场的动荡而转变，工程渠道、旧房改造和零售渠道将共同成为防水企业未来业绩的增长极，是破除当前房企市场下行窘境的突破口之一。从长期趋势看，重装修时代的来临不可避免，从北京刚刚结束的土拍来看，新建房面积逐年递减已经成为趋势，高昂的房价、成熟的二手房交易市场和交易体系共同促进“二次装修”和“整装风潮”等相关风口的到来。相比于新基建和光伏领域自身存在的技术门槛，在通过对原有产品体系的绿色、低碳化更新的同时布局重装市场这一增量空间，对于原有房企业务占比较高且正处于业务转型期的防水企业而言，不乏是一条权宜之计，重装市场正在成为防水企业的新拐点。