强条新解读（二）防水新规利于行业整体扩容提质

慧正资讯：《建筑与市政工程防水通用规范》GB 55030—2022（下文简称防水新规）已发布，2023 年 4 月 1 日起实施。这是防水行业最强的法规。防水新规有效实施，利于行业整体扩容提质，促使头部企业快速发展。

北新防水精益化生产车间

防水新规有利于规范市场，保证防水工程质量

防水新规首次提出“设计工作年限”概念，对不同建筑部位防水工程设计工作年限作出了具体要求，与现行防水标准要求保修期 5 年相比，提高了年限的要求。为了满足设计使用年限的要求，防水新规提高了防水等级一级使用范围，提高防水材料耐水性、卷材接缝防水性能、吸水率、大气稳定性及阻燃性指标，提出专业化设计及更具可操作性施工及运维要求，对防水综合系统也提出了更高的要求，有利于保证建筑工程防水质量。

《建筑与市政工程防水通用规范》理论系统简图

防水行业整体扩容明显，各区域扩容有所不同

与行业现行防水规范标准相比，防水新规最明显的变化是对适用范围和防水层道数要求。根据防水新规要求并结合中国建筑防水协会统计数据分析，华南、华东、华中、西南 90% 以上的建筑会被列为建筑防水的一级防水要求，同时屋面（增加一道防水层）、外墙一级、二级防水对防水道数也有了更高要求，利于华南、华东、华中防水规模扩容，但是东北、西北区域受新规扩容影响不如东部地区。

地下工程中现行规范防水层多为一道或二道。而防水新规要求东部和南区区域 90%地下工程防水都是一级设防二道防水层，预计地下防水工程增加防水面积约为 4.8 亿平方米。

屋面工程中现行的一级防水防水层为二道，新规实施后一级防水防水层增加一道为三道，提升度大。按规定增加一道防水设防后，预计可增加防水涂料约 50 万吨（2 亿平方米），增加卷材防水约 1 亿平方米。

外墙墙体防水在现行规程无强制要求，项目施工多为门洞及窗口四周 300mm 范围内防水处理。但防水新规要求外墙防水层必须做一道或二道，外墙防水几乎全部为增量，且增量巨大，增加主要以防水砂浆、防水涂料、防水透气膜为主。

室内工程中防水新规只规定了甲类工程，国内 95%的室内工程都应该是防水等级一级设防，卫生间和阳台都必须至少二道防水层，明显高于现行规范规定。防水材料增加主要为防水涂料，预计面积增加约 2 亿平方米，防水涂料增加量约 50 万吨。

因此，民用地产的防水市场容量增容明显，预计短期内防水材料增加主要为防水涂料，其次为自粘聚合物防水卷材。

注：模型分析依据2019-2021年中国防水协会、上市公司年报数据，所得结论与行业其他数据存有偏差。

短期内满足新规要求，经济实惠防水材料更受客户青睐

防水新规在防水材料耐久性（检测条件、性能指标等）、工程防水工作年限、防水适用范围、验收和运维等方面进行了详细规定，中长期低质防水材料加速退出市场，更有利于防水行业质量提升、产业升级，头部优质防水企业产品质量稳定、资源整合强、成本控制优、市场占率将加速提升。但短期内受地产行业、防水行业特有因素影响，综合成本低、满足新规要求的产品和系统更易受客户青睐。预计 2023—2024 年，防水砂浆、水泥基防水涂料、改性沥青防水涂料、喷涂速凝防水涂料及系统优势明显。

《建筑与市政工程防水通用规范》防水材料结构图

防水新规有效实施，将改变现有产品结构

短期内 SBS/APP 改性沥青防水卷材依然为主流高聚物改性沥青类防水产品，但增速会进一步放缓。1.5mm、2.0mm 湿铺 E、H 型（GB/T 35467），纤维增强型、1.5mm 交叉膜改性沥青防水卷材（GB 23441）等价格实惠、冷施工、无胎自粘类防水卷材在防水卷材占比加大；合成高分子卷材中 HDPE 自粘胶膜预铺防水卷材受新规影响较大，不能单层满足防水等级一级设防要求，预计其应用范围会减小。TPO、PVC、三元乙丙（EPDM）合成高分子卷材在单层屋面优势明显，1.8mmTPO 防水卷材将大范围替代 1.5mmTPO 应用于单层金属屋面；水泥基类防水材料、水性沥青防水涂料短期内将增量明显，传统油性聚氨酯防水涂料市场份额将受挤压，增速预计放缓，但中长期无溶剂、水性、安全环保、耐水性好、施工方便新型防水涂料应用场景更强。