中宝新材(02439.HK)拟全球发售2.5亿股 预计3月31日上市

3月21日，其中中国香港公开发售股份2500万股，国际发售股份2.25亿股，另有15%超额配股权；2023年3月21日至3月24日招股，预期定价日为3月24日；发售价每股发售股份1.05-1.35港元，每手买卖单位2000股，入场费约2727港元；东吴证券(香港)为独家保荐人；预期股份将于2023年3月31日于联交所主板挂牌上市。

集团主要在中国东北制造生物降解塑料产品，生产基地位于中国吉林省长春市。集团销售生物降解母粒，可用于制造生物降解塑料产品(即生物降解连卷袋、生物降解购物袋及生物降解包装缠绕膜)。集团通常根据客户要求生产生物降解母粒。集团不从事母粒及其原材料交易业务。此外，集团亦销售不可生物降解汽车塑料部件。该等产品于营业纪录期间仅占集团收益总额的5.4%、10.0%、7.0% 及7.1%。集团于2014年3月成立。成立之初，集团主要从事开发及制造不可生物降解汽车塑料部件。监于中国实施鼓励政策，限制或禁止销售及使用不可降解塑料袋及塑料餐具，并要求商场、商店、市场的开办者监督禁塑令的实施情况，可能推动日后生物降解塑料产品的需求和销售，创办人、控股股东兼执行董事张女士与单先生于2015年将业务逐渐扩展至开发及制造生物降解塑料产品。董事认为，生物降解塑料部件日后将会成为主流趋势，因此集团维持不可生物降解汽车塑料产品分部，以备未来可能转型。

凭藉开发及生产生物降解塑料产品的专业知识，公司曾参与讨论及制定生物降解塑料购物袋的国家标准(即“GB/T 38082-2019”)，国家市监局及中国国家标准化管理委员会于2019年10月颁布该标准。于最后可行日期，“GB/T 38082- 2019”仍为中国生物降解塑料购物袋的唯一国家标准。此外，集团与第三方研究机构长春应化所合作投资研发生物降解塑料产品，于该合作中集团拥有研发成果版权。集团已加入中国塑料生产行业协会(包括中国塑料加工工业协会降解塑料专业委员会及长春市模具工业协会)，以便集团紧跟市场趋势及寻求其他潜在商机。

集团已与ZhongBaoNew materials. Ltd订立基石投资协议，据此，在若干条件的规限下，基石投资者同意按发售价认购以总金额约人民币9000万元可购买的若干数目的发售股份。假设发售价为1.20港元(即本招股章程所载指示性发售价范围的中位数)，基石投资者将予认购的发售股份总数将为8287.2万股发售股份。基石投资者ZhongBaoNew materials为一家于2023年2月根据英属处女群岛法律注册成立的有限公司，乃就其于公司的基石投资而设立。ZhongBaoNew materials由北京安吉丰瀚(有限合伙)持有全部权益。

集团估计公司从全球发售收取的所得款项净额总额(假设并无行使超额配股权及发售价为每股发售股份1.20港元(即本招股章程所示指示性发售价范围的中位数)将约为1.81亿港元。集团拟使用全球发售所得款项净额约33.3%用于扩建长春生产基地的生物降解塑料产品生产线；约33.2%将用于在中国东南地区建立惠州生产基地；约25.7%将用于进一步加强集团的研发能力、升级集团现有的研发设备、为研发项目提供资金及扩展产品组合，长远增加集团业务的价值；约3.0%将用于升级、开发和整合集团的内部营运报告系统及云端财务报告系统以及购买及升级集团的硬件及IT相关设备；以及约4.8%将用于营运资金及其他一般公司用途。