普立万签署最终协议 收购科莱恩颜色和添加剂色母粒业务

慧正资讯：普立万集团（纽约证券交易代码：POL）是全球领先的特种聚合物材料供应商，于19日宣布已与科莱恩达成一项协议，即收购其全球颜色和添加剂色母粒业务。此外，普立万已与科莱恩化学印度有限公司达成协议，购买其颜色和添加剂色母粒业务（合称：“业务”或“收购“或”交易“）。

此次合并的净收购价格为14.5亿美金（见附件1），相当于过去12个月调整后息税折旧摊销前利润的11.1倍，或包括预期的协同效应的7.6倍。

普立万公司董事长，总裁兼首席执行官Robert M. Patterson说：“这对普立万和科莱恩的全球客户以及员工而言都是一次真正的转型收购。这两家全球领先公司的合并使我们在颜色设计，添加剂技术及可持续解决方案中展现出更佳的独创性，激情及专业性，这将使我们共同受益。”

科莱恩的颜色和添加剂色母粒业务在过去十二个月中的销售额为11.5亿美元，其中包括面向高速增长的全球终端市场（例如消费品，包装和医疗保健）的特殊技术和解决方案。科莱恩业务包括在29个国家/地区的46个制造运营和技术中心，约3600名员工，他们将加入普立万的颜色，添加剂和油墨事业部。

“多年来，我们在商业资源和创新方面进行了大量投资，重点是在周期性较低的终端市场中获得更高利润的特种业务。通过此次收购以及我们最近剥离的高性能产品和解决方案（PP＆S）事业部，我们现在期望预估调整后的息税折旧摊销前利润的85％来自特种应用。” Patterson先生说道。

“早期的协同效应和每股收益的累计在财务中注定能支撑这笔交易及其初始价值，但我最为期待的是在合并业务后所拥有的创新机遇，这将会为我们带来额外的好处。尽管我们踏入专业之旅已有数年，但我们所有人都认为这次收购极具里程碑意义，并祝愿我们迈入理想的未来。” Patterson先生说。

普立万将举行电话会议和网络广播，以更详细地审查交易并讨论关键的投资亮点，包括：

●创建一家领先的可持续解决方案供应商，其中超过85％的经调整的息税折旧摊销前利润来自特种配方，年收入约为40亿美元。

●两家公司均提供领先的材料和支持服务组合，与未来的大趋势保持一致，包括可持续的替代能源解决方案，减少包装材料要求，提高可回收性和轻量化。

●合并后的地域范围将为全球客户提供全面的、覆盖全球的特种材料和服务。

●此项交易预计可产生6000万美元的协同效益，预计将为调整后的每股收益增加0.85美元，其中不包括与采购会计相关的升值折旧和摊销的影响。

●普立万计划通过手头现金，包括最近剥离其PP＆S部门产生的资本，以及发行优先无抵押票据和大约4.5亿美元的股本，为此次交易融资。

●调整后的EBITDA杠杆率为3.5倍的原始净债务（3.1倍的协同效应预估）将在两年内降至3倍以下。

收购科莱恩颜色和添加剂色母粒业务已获得公司董事会的批准，并有望在明年年中完成，因为这要取决于是否满足惯例成交条件，包括需获得全球各个司法管辖区监管机构的批准。花旗，摩根士丹利公司（Morgan Stanley＆Co. LLP）和富国银行（Wells Fargo）将为此次收购提供所承诺的融资。