• Безналоговые отделения создают независимые, сфокусированные компании в области электроники и водоснабжения, которые являются мировыми лидерами в своих соответствующих отраслях
• New DuPont останется ведущей диверсифицированной промышленной компанией с ведущими брендами и решениями
• Подтверждает чистые продажи за второй квартал и полный год 2024 года, операционную EBITDA и скорректированные финансовые прогнозы EPS
• Компания проведет звонок с инвесторами в 8:00 утра ET в четверг, 23 мая 2024 года

DuPont (NYSE: DD) объявила о плане разделения на три отдельных, публично торгуемых компании. Согласно плану, DuPont будет осуществлять предлагаемое разделение своих компаний по электронике и водным ресурсам без налогов для своих акционеров, а New DuPont будет оставаться ведущей диверсифицированной промышленной компанией после завершения разделений. Как независимые организации, как электроника, так и водоснабжение получат выгоду от повышенной фокусированности и гибкости в своих соответствующих отраслях. При разделении каждая из трех компаний будет иметь сильный баланс, привлекательный финансовый профиль и убедительные возможности роста.

Как ведущие независимые компании, каждый бизнес, как ожидается, получит выгоду от:

• Способность адаптировать стратегии распределения капитала для достижения дифференцированных стратегических целей роста
• Повышенная стратегическая гибкость для реализации усилий по укреплению портфеля слияний и поглощений
• Удивительные инвестиционные профили, привлекающие различные базы инвесторов
• Особенные советы директоров и управленческие команды, состоящие из лидеров мирового класса с опытом создания ценности в каждой конкретной отрасли

?Это исключительная возможность обеспечить долгосрочную, устойчивую ценность для акционеров посредством создания трех сильных, ведущих в отрасли компаний?, - сказал Эд Брин, исполнительный председатель и главный исполнительный директор DuPont. ?Трехстороннее разделение откроет дополнительную ценность для акционеров и клиентов, а также создаст новые возможности для сотрудников. Крайне важно, что каждая компания будет иметь большую гибкость для реализации своих собственных целенаправленных стратегий роста, включая укрепление портфеля слияний и поглощений?.

Обзор трех ведущих автономных компаний

Новая DuPont: диверсифицированная промышленная компания с портфелем знаковых брендов и решений

Новая DuPont станет ведущей диверсифицированной промышленной компанией, опирающейся на глубокий опыт в области науки о материалах и инженерии приложений, ведущие в отрасли инновации, производственные возможности высшего уровня и знаковые бренды, такие как Tyvek.? , Кевлар?и Nomex?Новая компания DuPont будет иметь сильное присутствие на быстрорастущих конечных рынках здравоохранения, включая приложения для биофармацевтических расходных материалов, медицинских изделий и медицинской упаковки. Компания также станет ведущим поставщиком ключевых технологий, позволяющих передовую мобильность, особенно в электромобилях. Наконец, New DuPont останется поставщиком передовых решений для безопасности, строительства, аэрокосмической промышленности и других промышленных конечных рынков.

Новая компания DuPont будет состоять из существующих подразделений в сегменте водоснабжения и защиты (за исключением водных решений), большинства подразделений в сегменте промышленных решений (включая здравоохранение) и сохраненных подразделений, отчетных в корпоративном сегменте (включая клеи). Эти предприятия генерировали чистые продажи в размере примерно $6,6 млрд и операционную маржу EBITDA(1)примерно 24% в 2023 году.

Ожидается, что новая DuPont будет продолжать обеспечивать высокую маржу, генерировать стабильный денежный поток и будет иметь сбалансированную финансовую политику, аналогичную нынешней DuPont, включая возможность инвестировать в возможности роста.

Электроника: мировой лидер в области электронных материалов, включая полупроводниковые решения и передовые электронные продукты

Electronics станет ведущим мировым поставщиком дифференцированных электронных материалов, включая ключевые расходные материалы, используемые в производстве полупроводниковых чипов, а также передовых электронных материалов, обеспечивающих надежную целостность сигнала, управление энергией и тепловое управление. Компания будет хорошо позиционирована для захвата роста в полупроводниковой промышленности, обусловленного высокими требованиями к вычислениям от ИИ, высокоскоростного подключения, умных и автономных транспортных средств и Интернета вещей, среди других мега-трендов роста.

Электроника будет включать существующие бизнес-линии Semiconductor Technologies и Interconnect Solutions, а также связанные с электроникой продуктовые линии Industrial Solutions. Эти предприятия генерировали чистые продажи в размере примерно $4,0 млрд и операционную маржу EBITDA(1)примерно 29% в 2023 году.

Электроника будет сосредоточена на инновационном росте. Благодаря стабильному генерированию денежных потоков компания Electronics будет в хороших позициях для реализации текущих инициатив по органическому росту и будет иметь гибкость для реализации возможностей неорганического роста.

Вода: Комплексный поставщик водных решений с ведущими технологиями фильтрации

Вода станет мировым лидером в области технологий с всеобъемлющим портфелем решений для фильтрации и очистки воды с ведущими технологиями в области обратного осмоза, ионного обмена и ультрафильтрации. Его решения обеспечивают важные компоненты и системы, которые генерируют чистую и пригодную для целей воду в различных сегментах рынка, включая промышленную воду и энергетику, науки о жизни и специальности, муниципальные и опреснительные, а также жилые и коммерческие.

Вода будет входить в текущую линию бизнеса DuPont Water Solutions, которая генерировала чистые продажи в размере примерно $1,5 млрд и операционную маржу EBITDA.(1)примерно 24% в 2023 году.

Благодаря прибыльному росту и сильному генерированию денежных средств, Вода будет хорошо позиционирована для стимулирования роста прибыли за счет дальнейших инвестиций в бизнес, а также потенциальных возможностей неорганического роста.

(1) Представлена на основе отчетности по сегментам DuPont в информационных целях и не должна рассматриваться как индикация будущих операционных результатов компании на самостоятельной основе при условии завершения сделок по разделению. Для получения дополнительной информации см. НеGAAP финансовые меры.  

Детали операций разделения

Компания DuPont планирует осуществить предлагаемое разделение компаний Electronics и Water таким образом, чтобы акционеры DuPont не облагались налогом для целей федерального подоходного налога в США.

Компания DuPont планирует завершить процесс развода в течение 18-24 месяцев. Сделки по разделению не требуют голоса акционеров и подлежат удовлетворению обычных условий, включая окончательное утверждение Советом директоров DuPont, получение налогового заключения от адвоката, подачу и действительность регистрационных деклараций по форме 10 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, применимые нормативные утверждения и удовлетворительное завершение финансирования.

Ожидается, что все три компании будут иметь сильный баланс и будут капитализованы, чтобы обеспечить финансовую гибкость для использования будущих возможностей роста. Ожидается, что New DuPont сохранит свой кредитный рейтинг инвестиционного класса.

Обновления лидерства

В отдельном пресс-релизе, опубликованном сегодня, DuPont объявила о следующих назначениях руководителей с 1 июня 2024 года:

• Лори Кох, нынешний финансовый директор, назначается главным исполнительным директором, сменив Эда Брина, который сохранит свою роль исполнительного председателя.
• Антонелла Франзен, нынешний финансовый директор сегмента воды и защиты DuPont, назначена главным финансовым директором.

После завершения разделения Лори Кох и Антонелла Франзен останутся на своих соответствующих должностях в New DuPont. Ожидается, что подробности, касающиеся дополнительных руководящих должностей и назначений в Совет директоров, будут объявлены заранее соответствующих увольнений.

Дополнительная информация, касающаяся запланированных увольнений, была представлена в дополнительной презентации, размещенной на странице "Мероприятия и презентации" наСайт по связям с инвесторами DuPontА.

Финансовые перспективы 2024 года

DuPont подтверждает свои финансовые прогнозы за второй квартал и полный 2024 год по чистым продажам, операционному EBITDA и скорректированной EPS, как это предусмотрено 1 мая 2024 года в рамках отчета о прибыли за первый квартал.

Консультанты

Centerview Partners LLC и Goldman Sachs & Co. LLC являются финансовыми консультантами DuPont. Компания Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP является юридическим консультантом.

Детали конференционного звонка

DuPont проведет конференцию в четверг, 23 мая 2024 года, в 8:00 утра по ET, чтобы обсудить объявление. Мероприятие будет транслироваться в прямом эфире и будет доступно на сайте DuPont Investor Relations.страницаНа веб-сайте будет также размещена повторная запись вместе с презентацией, сопровождающей телефонную конференцию. Телефонный номер для конференционного звонка – 800-715-9871 в США или +1-646-307-1963. Идентификатор конференции 5183725.