تجاوز الأداء التوقعات حيث تجاوز مسار الطلب المستويات الموسمية العادية على خلفية تحسين تكاليف الإنتاج

ستامفورد، كون.ومايو 1, 2024Tronox Holdings plc (NYSE: TROX) ("Tronox" أو "الشركة") ، الشركة الرائدة في العالم في مجال تصنيع ثاني أكسيد التيتانيوم المتكامل ("TiO")_{2 .}أعلنت الشركة اليوم عن نتائجها المالية للربع المنتهي في 31 مارس 2024 على النحو التالي:

أهم المواضيع المالية للربع الأول من عام 2024:

• إيرادات منتجة بلغت 774 مليون دولار، بزيادة بنسبة 13٪ مقارنة بالربع السابق، أو زيادة بنسبة 9٪ مقارنة بالعام السابق
• :: إيرادات من العمليات بلغت 41 مليون دولار، وخسارة صافية بلغت 9 ملايين دولار؛ صافي الخسارة المعدلة 7 ملايين دولار (غير GAAP)
• الخسارة المخففة وفقاً للمعايير العامة للمساواة (GAAP) لكل سهم قدرها 0.06 دولار؛ وبلغت الخسارة المخففة المعدلة لكل سهم 0.05 دولار أمريكي (غير وفقًا للمعايير العامة المعمول بها)
• تم تسليم EBITDA المعدل بمبلغ 131 مليون دولار، مما تجاوز التوجيهات الصادرة سابقاً البالغة 100-120 مليون دولار، وهامش EBITDA المعدل بنسبة 16.9٪، أعلى قليلاً من النطاق الموجه (غير وفقًا للمعايير العامة المعمول بها)
• استثمرت 76 مليون دولار في النفقات الرأسمالية في الربع

توقعات الربع الثاني 2024:

• تيو_{2 .}من المتوقع أن تزيد الحجم بنسبة 7-10٪ مقارنة بالربع الأول من عام 2024
• من المتوقع أن تكون أحجام الزيركون مسطحة نسبياً مقارنة بالربع الأول من عام 2024
• ومن المتوقع أن يكون معدل EBITDA 160-180 مليون دولار وهامش EBITDA المعدل في نطاق 20٪

وتستند هذه التوقعات إلى وجهات نظر Tronox حول النشاط الاقتصادي العالمي الحالي وتخضع للتغيرات والتأثيرات المرتبطة بظروف الاقتصاد الكلي وسلسلة التوريد العالمية والتحديات المتعلقة بالتضخم، من بين أمور أخرى.

ملاحظات الرئيس التنفيذي وتوقعاته
وقال الرئيس التنفيذي جون د. رومانو: "كما ذكرنا في إصدار نتائج الربع الأول الأولية، حققت ترونوكس ربعاً أولاً أقوى مما كان متوقعاً. وكان هذا مدفوعاً بتكاليف الإنتاج المنخفضة في جميع عملياتنا، وإزالة المخزونات بعد أن أجريت إلى حد كبير مسارها عبر سلسلة التوريد إلى جانب مسار الطلب الذي يتجاوز المستويات الموسمية العادية، وقدرتنا على الاستجابة لهذا الطلب من خلال قوة بصمتنا العالمية. ارتفعت إيراداتنا بنسبة 13٪ مقارنة بالربع السابق، أو بنسبة 20٪ على TiO_{2 .}وإيرادات الزيركون وحدها، باستثناء مبيعات المنتجات الأخرى التي شهدت انخفاضا بسبب مبيعات غير متكررة من الألمينيت وجزء من رواسب مخلفات الأرض النادرة لدينا في جنوب أفريقيا. زيادة بنسبة 18% في TiO_{2 .}تجاوزت أحجام الربع الرابع النمو الذي سيكون أكثر نموذجا لهذا الوقت من العام. ومع ذلك، فإن هذا النوع من الانتعاش مؤشر على ما نتوقع أن نراه في الطرف الأمامي من الانتعاش. وتحسن الطلب في جميع المناطق، وتجاوز أدائه أكثر في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وأمريكا اللاتينية حيث انخفضت الحجم بشكل أكبر خلال الأرباع الستة الماضية. واستمر الزيركون في التعافي من الحد الأدنى الذي شهده في يوليو 2023 ، مدفوعاً بالطلب الأساسي القوي ، على الرغم من أن السوق في الصين لا تزال هادئة إلى حد ما. التسعير لكل من TiO_{2 .}والزيركون كان يتوافق مع توقعاتنا.  

"على الجانب التشغيلي ، تكبدنا تكاليف كبيرة في عام 2023 من تشغيل أصولنا بمعدلات استخدام منخفضة بسبب الطلب الأساسي الناعم. وبعد أن رأينا السوق تبدأ في التحول في أواخر العام الماضي ، بدأنا بزيادة معدلات تشغيلنا. ونتيجة لذلك ، تحسنت تكاليف تصنيعنا في الربع الأول مقارنة بالسنة السابقة والربع السابق. ومع استمرار المخزون المرتفع التكلفة في التحرك عبر سلسلة التوريد الداخلية لدينا ، فإن الكفاءة الناتجة عن الاستثمارات التي تم القيام بها في الأعمال لتقليل التكاليف ستمكن الهوامش من العودة إلى المستويات التي تحققت قبل الركود. كان الربع الأول نقطة انعطاف حقيقية ، ونعتقد أن الاتجاهات على جانب السوق وفي خفض تكاليفنا ستستمر إلى الأمام. نحن في طريقنا الجيد لتقديم تغ

وخلص السيد رومانو إلى أنه "بينما نتطلع إلى الربع الثاني، نتوقع_{2 .}وزيادة أحجام الزيركون بنسبة 7-10٪ وتكون أحجام الزيركون مسطحة نسبياً، مقارنة بالربع الأول من عام 2024. ومع استمرار انخفاض تكاليف إنتاجنا عن ذروتها في عام 2023، نتوقع أن نرى المزيد من التحسينات في الاستيعاب والرسوم غير المتكررة في الربع الثاني. ونتيجة لذلك، نتوقع أن يصل معدل EBITDA المعدل للربع الثاني إلى 160-180 مليون دولار، وأن يكون هامش EBITDA المعدل لدينا في حدود 20٪".

نتائج الربع الأول 2024
(المقارنات مع السنة السابقة (الربع الأول من عام 2024 مقابل الربع الأول من عام 2023) ما لم يذكر خلاف ذلك)

سجلت الشركة إيرادات الربع الأول بلغت 774 مليون دولار، بزيادة بنسبة 9٪ مدفوعة في المقام الأول بزيادة TiO._{2 .}وحجم الزيركون، ويعوضها جزئيا انخفاض الأسعار.  

الإيرادات من TiO_{2 .}بلغت المبيعات 605 مليون دولار ، بزيادة بنسبة 8٪ مدفوعة بزيادة بنسبة 18٪ في الأحجام ، والتي تعوضها جزئيا انخفاض بنسبة 10٪ في متوسط أسعار البيع بما في ذلك المزيج. بالتسلسل ، TiO_{2 .}ارتفعت المبيعات بنسبة 17٪، مدفوعة بزيادة بنسبة 18٪ في أحجام المبيعات، تقابلها جزئيا انخفاض بنسبة 1٪ في متوسط أسعار البيع بما في ذلك المزيج.

ارتفعت إيرادات الزيركون بنسبة 22٪ إلى 88 مليون دولار ، مدفوعة بزيادة 43٪ في الأحجام ، والتي تعوضها جزئيا انخفاض بنسبة 21٪ في متوسط أسعار البيع. وعلى التوالي، ارتفعت إيرادات الزيركون بنسبة 54٪، مدفوعة بزيادة الأحجام، في حين كانت الأسعار على مستوى الربع الرابع.  

وبلغت الإيرادات من المنتجات الأخرى 81 مليون دولار، بزيادة بنسبة 7٪ على أساس سنوي. وبالتالي، انخفضت الإيرادات من منتجات أخرى بنسبة 26 في المائة، ويرجع ذلك أساسا إلى المبيعات الانتهازية لليلمينيت وجزء من رواسب مخلفات الأراضي النادرة في جنوب أفريقيا التي حدثت في الربع الرابع ولم تكرر، كما هو متوقع وأبلغ في الربع الماضي.  

وبلغت صافي الخسارة المنسوبة إلى Tronox في الربع 9 ملايين دولار، أو 0.06 دولار لكل سهم مخفف، مقارنة بصافي الإيرادات المنسوبة إلى Tronox البالغة 23 مليون دولار، أو أرباح تبلغ 0.15 دولار لكل سهم مخفف في الفترة السابقة. وبلغت الخسارة الصافية المعدلة المنسوبة إلى Tronox (غير وفقًا للمعايير العامة) 7 ملايين دولار، أو 0.05 دولار لكل سهم مخفف.  

تمثل معدلة EBITDA البالغة 131 مليون دولار انخفاضا بنسبة 10٪ مدفوعة بالرياح العكسية الناجمة عن تأثيرات تسعير المنتجات والمزيج وتكاليف الشركة الأخرى. وقد عوضت جزئيا عن ذلك الرياح الخلفية من ارتفاع حجم المبيعات، وتحسين الامتصاص من ارتفاع حجم الإنتاج، وأسعار الصرف وانخفاض تكاليف الشحن. وكان هامش EBITDA المعدل 16.9%.

وعلى التوالي، ارتفع EBITDA المعدل بنسبة 39٪ بسبب تحسين الاستيعاب من حجم الإنتاج الأعلى، وعدم وجود رسوم غير متكررة في الربع السابق وارتفاع حجم المبيعات. وقد عوضت جزئياً عن ذلك الرياح المعاكسة الناجمة عن تأثيرات تسعير المنتجات ومزيجها وتكاليف الشركات الأخرى وأسعار الصرف وارتفاع تكاليف الشحن بسبب تحديات البحر الأحمر.  

بلغت النفقات العامة والإدارية للبيع للشركة 79 مليون دولار للربع ، بزيادة بنسبة 11٪. وصافي مصاريف فوائد Tronox في الربع كان 38 مليون دولار. وبلغت نفقات الاستهلاك والاستنفاد والاستهلاك 72 مليون دولار.

الميزانية المالية والتدفقات النقدية وتخصيص رأس المال
أنهت ترونوكس الربع بمبلغ إجمالي الديون 2.8 مليار دولار، وصافي الديون 2.7 مليار دولار ونسبة الرافعة المالية الصافية 5.2 مرة على أساس اثني عشر شهرا متأخرا. وبلغ مجموع السيولة المتاحة في نهاية الربع 629 مليون دولار، بما في ذلك 152 مليون دولار نقدا ومكافآته النقدية و 477 مليون دولار متاحة بموجب اتفاقيات الائتمان المتجددة. لا توجد فترات استحقاق كبيرة للديون حتى عام 2028 ولا توجد اتفاقيات مالية على القروض أو السندات المدة للشركة.  

وكان التدفق النقدي الحر للربع استخداما قدره 105 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسا إلى ارتفاع احتياجات رأس المال العامل بما في ذلك ارتفاع الحسابات المستحقة القبض بسبب تحسن المبيعات، والتي عوضتها جزئيا انخفاض المخزونات. كما انخفضت الحسابات المستحقة الدفع في الربع. وبلغت النفقات الرأسمالية 76 مليون دولار، بما في ذلك الاستثمارات في المشاريع الرأسمالية الرئيسية للشركة لتوسيع نطاق المناجم القائمة حتى نهاية عمرها والحفاظ على فوائد التكامل الرأسي للشركة. أعلنت الشركة عن أرباح بقيمة 0.50 دولار للسهم على أساس سنوي للربع الأول الذي تم دفعه في الربع الثاني.

الاستدامة
بدأت شركة ترونوكس رسمياً بتلقي الطاقة من مشروع الطاقة الشمسية 200 ميجاواط في جنوب أفريقيا، والذي سيقلل من كثافة انبعاثات الكربون للشركة من النطاق 1 والنطاق 2 بنسبة 13٪ على الصعيد العالمي. وتعد هذه خطوة مهمة في رحلة الشركة نحو "الصفر الصافي" بحلول عام 2050، وهو التزام ستحافظ عليه Tronox في تقرير الاستدامة لعام 2023، الذي من المتوقع نشره في الربع الثاني. وسيعرض التقرير أيضاً عدداً من المبادرات الرئيسية في مجالات الانبعاثات والحد من النفايات وإدارة المياه والمبادرات الاجتماعية وغيرها.