• شركة مستقلة لتكون مزود رائد للمواد الكيميائية والمواد المتخصصة التي تركز على الاستدامة مع حوالي3.8 مليار دولارالإيرادات وهامش EBITDA أكبر من 25% المتوقع في السنة المالية 24
• تشمل محفظة المواد المتقدمة العلامات التجارية الرائدة مثل سولستيس® ، سبيكترا® , هيدرانال®و أكلار®من بين أمور أخرى
• تواصل هونيويل تبسيط وتحسين محفظتها حول ثلاثة اتجاهات ضخمة مقنعة: الأتمتة ومستقبل الطيران والانتقال إلى الطاقة
• التحول الخالي من الضرائب للمساهمين المستهدف لإكماله بحلول نهاية عام 2025 أو أوائل عام 2026

أكتوبر 8, 2024

شارلوت، نيويورك، أكتوبر أعلنت شركة هانيويل (ناسداك: هون) اليوم عن خطة لفصل أعمالها في مجال المواد المتقدمة إلى شركة مستقلة تداول في الولايات المتحدة، والتي تستهدف الانتهاء بحلول نهاية عام 2025 أو أوائل عام 2026. تتوقع هونيويل تنفيذ الدوران المخطط له بطريقة خالية من الضرائب لمساهميها.

باعتبارها مزوداً عالمياً رائداً للمواد الكيميائية والمواد المتخصصة التي تركز على الاستدامة، ستكون هذه الشركة في وضع جيد للاستفادة من تعزيز التركيز الاستراتيجي والمرونة المالية لمتابعة فرص الابتكار والنمو من خلال دورات الاستثمار. وعلاوة على ذلك، سيمكن الانفصال المخطط له هونيويل من التقدم في أولوياتها الاستراتيجية المتمثلة في تسريع النمو العضوي وتطوير نظام تشغيل Accelerator وتحسين محفظتها.

"بالنظر إلى الطلب المستمر في السوق على المواد الكيميائية والمواد المتخصصة المتقدمة في جميع أنحاء العالم، نحن على ثقة من أن الوقت المناسب الآن لهذه الشركة لتنمو بشكل مستقل، والاستفادة من تقنياتها الرائدة وعلاقاتها العميقة مع العملاء. بصفتها رائدة في القطاع، ستكون لهذه الشركة الجديدة تركيز استراتيجي أكبر على الابتكار، مما يتيح لها تطوير حلول ومنتجات جديدة وأكثر استدامة مع الكيمياء من الجيل القادم لخلق قيمة إضافية للمساهمين،" قال فيمال كابور، الرئيس والرئيس التنفيذي لشرك

وأضاف كابور: "إن إعلان اليوم هو أحدث خطوة في تحسين محفظة هونيويل، وهي أولوية رئيسية حددتها في سنتي الأولى بقيادة الشركة. من خلال المزيج القوي من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية المكثفة وقطع خطوط الأعمال ذات الجودة العالية ولكن غير الأساسية، نواصل تعزيز مزيج محفظتنا وزيادة تشديد مواءمة هونيويل مع ثلاثة اتجاهات ضخمة مقنعة: الأتمتة ومستقبل الطيران وتحول الطاقة - مدعومة بنماذج أعمال Accelerator الخاصة بنا".

ومن المتوقع أن يخلق الانفصال المخطط له قيمة لجميع أصحاب المصلحة لأن كل من شركة هانيويل وشركة المواد المتقدمة ستستفيد من:

• التركيز الاستراتيجي المبسط؛
• زيادة المرونة المالية لمتابعة فرص النمو العضوي ذات الأولوية طوال دورات الاستثمار؛
• تحسين القدرة على تخصيص أولويات تخصيص رأس المال بما يتماشى مع التركيز الاستراتيجي؛ و
• ملفات استثمارية متميزة تمكن كل شركة من فتح قيمة أكبر على المدى الطويل للمساهمين.

التبسيط المستمر وتحسين محفظة هونيويل

ويأتي الانفصال المخطط لعمل المواد المتقدمة بعد أربع عمليات استحواذ مؤخرا أعلنتها هونيويل كجزء من استراتيجية نشر رأس المال الانضباطية. وتركز الشركة على عمليات الاستحواذ ذات العائد العالي التي ستقود النمو المستقبلي عبر محفظتها بما يتماشى مع الاتجاهات الكبيرة الثلاثة القوية. خلال الأشهر الـ12 الماضية، أكملت هونيويل عمليات الاستحواذ على:

حلول، أعمال الغاز الطبيعي المسال (LNG) لشركات Civitanavi و CAES و Air Products.

وتتجاوز هانيويل حاليا التزامها بنشر ما لا يقل عن 25 مليار دولار على النفقات الرأسمالية ذات العائد العالي والأرباح وشراء الأسهم الانتهازية والاستحواذ المتراكم حتى عام 2025 ، مع نشر حوالي 9 مليارات دولار على الاستحواذ حتى الآن في عام 2024.

وبعد الانتهاء من الدور المخطط لعمل المواد المتقدمة، ستكون شركة هانيويل في وضع يتيح لها زيادة تحسين نمو مبيعاتها العضوية، وتقليل كثافة رأس المال، وتقليل الدورية للمبيعات وتعزيز قدرة توليد التدفق النقدي الحر.

المواد المتقدمة

بعد الانتهاء من الانفصال ، سيكون عمل المواد المتقدمة لعبة كيميائية ومواد متخصصة تركز على الاستدامة مع مواقع رائدة في منتجات الفلور والمواد الإلكترونية والألياف الصناعية وحلول التعبئة والتغليف للرعاية الصحية. تقدم الشركة تقنيات تشمل تقنية سولستيس® الهيدروفلورو أوليفين (HFO) المنخفضة الاحترار العالمي، والتي ساعدت في تجنب الإطلاق المحتمل لما يعادل أكثر من 326 مليون طن متري من ثاني أكسيد الكربون في الغلاف الجوي. بالإضافة إلى ذلك ، تصنع الشركة مجموعة واسعة من تقنيات المواد المتخصصة عالية الأداء تتراوح من Spectra® ، وهي ألياف تستخدم في تكنولوجيا الدروع الراقية للحماية في تطبيقات إنفاذ القانون والعسكرية ، إلى Hydranal® ، وهي العلامة التجارية الأكثر ثقة في تقييم كارل فيشر ، إلى Aclar® ، وهي مواد التعبئة والتغليف الصيدلانية عالية الأداء الحيوية للحفاظ على الأدوية الموصوفة وصفة طبية والحفاظ عليها آمنة.

ومن المتوقع أن يكون للمواد المتقدمة إيرادات تقديرية للسنة المالية 24 تتراوح بين 3.7 مليار دولار و 3.9 مليار دولار مع هامش EBITDA أكبر من 25٪. كشركة مستقلة مع قاعدة تصنيع محلية واسعة النطاق، سوف تكون في وضع للاستفادة من ملف تعريف استثماري مقنع واستراتيجية تخصيص رأس المال أكثر مرونة ومحسنة.

تفاصيل المعاملة

ويهدف الانتهاء من صفقة الانفصال المخطط لها بحلول نهاية عام 2025 أو أوائل عام 2026، رهنا ببعض الشروط المعتادة، بما في ذلك، من بين أمور أخرى، تقديم وفعالية الإيداعات المعمول بها (بما في ذلك بيان التسجيل في النموذج 10) لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وضمان أن انفصال أعمال المواد المتقدمة سيكون معفاة من الضرائب لمساهمي هونيويل، وتلقي الموافقات التنظيمية المعمول بها والموافقة النهائية من قبل مجلس إدارة هونيويل. لا تتطلب موافقة مساهمي Honeywell.

لن تؤثر صفقة الدوار على توجيهات هونيويل للسنة المالية 24.

ومع تقدم العملية، تعتزم هونيويل تقديم معلومات إضافية بشأن فريق الإدارة المستقبلي ومجلس الإدارة لشركة المواد المتقدمة المستقلة.

تعمل شركة جولدمان ساكس وشركتها المحدودة كمستشار مالي لشركة هانيويل. تقدم شركة Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP استشارات قانونية خارجية.

1 تستند الحسابات إلى المبيعات الفعلية لمنتجات سولستيس (بالرطل) من يناير 2010 إلى ديسمبر 2022.